Carta trimestral de Narciso Benítez
Narciso Benítez, gestor de Abante Quant Value Small Caps, analiza en su carta trimestral la situación geopolítica actual y el por qué el algoritmo del fondo evita Europa, “Estados Unidos (53,9%) como Japón (45,4%) le parecen caladeros más atractivos. Esto puede deberse a la sombra que la guerra de Ucrania sigue proyectando sobre nuestro continente”.
La rentabilidad en el trimestre ha sido de 11,68%, comparada con un 6,77% del índice de referencia. Durante este, la cartera se concentró en los siguientes sectores: consumo discrecional, industria, materiales y energía, componiendo el 90,04% de la misma. “Durante este trimestre, nuestra cartera ha aumentado su concentración en los sectores de consumo discrecional e industria, que ya suponen más del 70% de la cartera (son el 28% del índice de referencia). Dentro de consumo discrecional tenemos un 14,37% de la cartera en actividades relacionadas con la construcción de vivienda en Estados Unidos. Hemos reducido posiciones en materiales y energía. Seguimos fuera de los sectores financiero, inmobiliario y de servicios públicos y tenemos tan solo pequeñas posiciones en tecnologías de la información, comunicaciones, salud y consumo básico”, explica Benítez.